לקוח כשיר: הגדרה והבדלים

לקוח כשיר הוא אדם פרטי או חברה העומדים בקריטריונים מסוימים שנקבעו על ידי הרשות לניירות ערך. לקוחות כשירים נהנים מגישה למגוון רחב יותר של אפשרויות השקעה, בהשוואה ללקוחות לא כשירים.

הקריטריונים להגדרת לקוח כשיר:

• שווי נכסים: סכום הנכסים הנזילים של המשקיע (ללא בית המגורים) עולה על 8 מיליון ש"ח.
• הכנסה: הכנסתו השנתית של המשקיע (לפני מס) עולה על 1.2 מיליון ש"ח.
• ניסיון: ביצוע 30 עסקאות בממוצע בכל רבעון במשך 4 הרבעונים שקדמו להסכמתו להיחשב כלקוח כשיר.

ההבדלים בין לקוח כשיר ללקוח לא כשיר:

• אפשרויות השקעה: לקוחות כשירים יכולים להשקיע במגוון רחב יותר של אפשרויות השקעה, כגון קרנות גידור, השקעות פרטיות וניירות ערך שאינם נסחרים בבורסה. לקוחות לא כשירים מוגבלים להשקעות במוצרים סולידיים יותר, כגון מניות ואגרות חוב ממשלתיות.
• רמת סיכון: ההשקעות הזמינות ללקוחות כשירים נושאות סיכון גבוה יותר מההשקעות הזמינות ללקוחות לא כשירים.
• רגולציה: לקוחות כשירים כפופים לרגולציה פחותה יותר בהשוואה ללקוחות לא כשירים.

חשוב לציין:

• לקוח כשיר צריך להצהיר שהוא מודע לסיכונים הכרוכים בהשקעות מסוג זה.
• לקוח כשיר צריך להיות בעל הבנה בסיסית בשוק ההון.

לסיכום:

לקוח כשיר הוא משקיע מנוסה בעל אמצעים כספיים משמעותיים. לקוחות כשירים נהנים מגישה למגוון רחב יותר של אפשרויות השקעה, אך גם חשופים לסיכונים גבוהים יותר.